中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京5月14日訊 上海證券交易所近日發(fā)布關(guān)于對(duì)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司評(píng)估機(jī)構(gòu)中京民信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司及評(píng)估師趙士威、劉章紅予以監(jiān)管關(guān)注的決定（上證公監(jiān)函〔2020〕0014號(hào)）顯示，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局《關(guān)于對(duì)中京民信(北京)資產(chǎn)評(píng)估有限公司及資產(chǎn)評(píng)估師趙士威、劉章紅采取出具警示函措施的決定》（[2019]35號(hào)）查明的事實(shí)，中京民信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司（以下簡稱“中京民信”）及資產(chǎn)評(píng)估師趙士威、劉章紅在執(zhí)業(yè)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司（以下簡稱“人福醫(yī)藥”，600079.SH）2018年商譽(yù)減值測試評(píng)估項(xiàng)目中存在以下違規(guī)行為，導(dǎo)致其為公司出具的相關(guān)商譽(yù)減值測試報(bào)告信息披露不準(zhǔn)確、不完整。

一、對(duì)美國Epic新增業(yè)務(wù)及新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證

人福醫(yī)藥子公司美國Epic2018 年經(jīng)營情況不佳，預(yù)計(jì)未來通過增加代銷業(yè)務(wù)、加快推出新產(chǎn)品等方式提高業(yè)績。中京民信及評(píng)估師對(duì)美國Epic新增業(yè)務(wù)情況的預(yù)測，主要依賴美國Epic管理層提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，底稿中僅收集了少量框架合同，對(duì)新增業(yè)務(wù)的銷售量、價(jià)格、毛利率的選取依據(jù)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證；對(duì)美國Epic待獲批新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測，主要依賴美國Epic管理層提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，未見收集研發(fā)進(jìn)度的依據(jù)，對(duì)待獲批新產(chǎn)品銷售量、價(jià)格、毛利率的選取依據(jù)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。

二、在評(píng)估報(bào)告或評(píng)估說明中未充分披露美國Epic項(xiàng)目關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)與形成商譽(yù)時(shí)、以前年度商譽(yù)減值測試時(shí)不一致的情況及原因

一是折現(xiàn)率計(jì)算模型的選取時(shí)，2016年形成商譽(yù)及2017年減值測試均選用的WACC模型，2018年選取CAPM模型，前后不一致，未說明原因。二是企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的選取時(shí)，2016年采用2%，2017年和2018年減值測試均采用1%，前后不一致，未說明原因。三是

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β的選取，2018年、2017年、2016年三年選取的可比公司不一致，未說明原因。

三、未充分記錄執(zhí)行的評(píng)估工作

一是評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)調(diào)查表和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)表日期均為 2019年3月30日，報(bào)告出具日為2019年3月15日，評(píng)估程序執(zhí)行倒置；二是資產(chǎn)評(píng)估委托合同無委托方法定代表人簽字、簽約地點(diǎn)及簽約時(shí)間，無評(píng)估公司簽約時(shí)間；三是底稿中缺少業(yè)務(wù)能力評(píng)價(jià)表、初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；四是委托方意見反饋表無委托方的簽字或蓋章。

綜上，中京民信及其評(píng)估師趙士威、劉章紅在評(píng)估報(bào)告或評(píng)估說明中未充分披露關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)與形成商譽(yù)時(shí)、以前年度商譽(yù)減值測試時(shí)不一致的情況及原因，信息披露不完整，上述行為違反了《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第1.4條、第2.24條、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》第九條、第十五條、第二十四條、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》第二條、第七條、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估委托合同》第六條、《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》第三十五條等有關(guān)規(guī)定。

鑒于上述事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第17.1條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部做出如下監(jiān)管措施決定：對(duì)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司評(píng)估機(jī)構(gòu)中京民信(北京)資產(chǎn)評(píng)估有限公司及評(píng)估師趙士威、劉章紅予以監(jiān)管關(guān)注。

中國證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局2019年11月5日發(fā)布《關(guān)于對(duì)中京民信(北京)資產(chǎn)評(píng)估有限公司及資產(chǎn)評(píng)估師趙士威、劉章紅采取出具警示函措施的決定》（[2019]35號(hào)）。經(jīng)查，湖北證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)中京民信及資產(chǎn)評(píng)估師趙士威、劉章紅在執(zhí)業(yè)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司2018年商譽(yù)減值測試評(píng)估項(xiàng)目（京信評(píng)報(bào)字[2019]第171-15號(hào)）中存在上述3宗問題。湖北證監(jiān)局決定對(duì)中京民信及資產(chǎn)評(píng)估師趙士威、劉章紅采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

人福醫(yī)藥是于1993年2月15日經(jīng)武漢市經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)武體改[1993]217號(hào)文批準(zhǔn)，由中國人福新技術(shù)開發(fā)中心、武漢市當(dāng)代科技發(fā)展總公司(現(xiàn)改名為武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司)、武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展總公司(現(xiàn)改名為武漢高科國有控股集團(tuán)有限公司)共同發(fā)起并采用定向募集方式設(shè)立的股份有限公司。

經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)[1997]240號(hào)文批準(zhǔn)，人福醫(yī)藥于1997年在上海證券交易所公開發(fā)行2000萬股社會(huì)公眾股。2010年4月20日該工商變更登記手續(xù)在武漢市工商行政管理局辦理完畢，變更后的公司名稱:武漢人福醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司。2013年3月12日，公司注冊(cè)名稱由“武漢人福醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司”變更為“人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司”。武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司)為第一大股東，持股29.26%。

中京民信(北京)資產(chǎn)評(píng)估有限公司成立于2000年10月16日，注冊(cè)地位于北京市海淀區(qū)知春路6號(hào)錦秋國際大廈7層A03室，法定代表人為周國章。經(jīng)營范圍包括從事各類單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)整體資產(chǎn)評(píng)估、市場所需的其他資產(chǎn)評(píng)估或者項(xiàng)目評(píng)估；房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估；經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢；土地調(diào)查評(píng)估服務(wù)。（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動(dòng)；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動(dòng)；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動(dòng)）中京民信(北京)資產(chǎn)評(píng)估有限公司具有3處分支機(jī)構(gòu)。

《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第1.4條規(guī)定：發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人、收購人、重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方等機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，以及保薦人及其保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本規(guī)則及本所其他規(guī)定。

《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第2.24條規(guī)定：2.24保薦人及其保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員為上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具保薦書、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告、法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，所制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

保薦人及其保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)制作工作底稿，完整保存發(fā)行人、上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)記錄及相關(guān)資料。本所可以根據(jù)監(jiān)管需要調(diào)閱、檢查工作底稿、證券業(yè)務(wù)活動(dòng)記錄及相關(guān)資料。

《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第17.1條規(guī)定：本所對(duì)本規(guī)則第1.5條監(jiān)管對(duì)象實(shí)施日常監(jiān)管，具體措施包括：

（一）要求發(fā)行人、公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人或者其董事（會(huì)）、監(jiān)事（會(huì)）、高級(jí)管理人員對(duì)有關(guān)問題作出解釋和說明；

（二）要求公司聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)所存在的問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見；

（三）發(fā)出各種通知和函件等；

（四）約見有關(guān)人員；

（五）暫不受理保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員出具的文件；

（六）向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為；

（七）向相關(guān)主管部門出具監(jiān)管建議函；

（八）其他監(jiān)管措施。

公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人等機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)接受并積極配合本所的日常監(jiān)管，在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)回答本所問詢，并按要求提交說明，或者披露相應(yīng)的更正或補(bǔ)充公告。

《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》第九條規(guī)定：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)專業(yè)能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)。受理資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足專業(yè)能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求，否則不得受理。

《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》第十五條規(guī)定：資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法對(duì)資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中使用的資料進(jìn)行核查驗(yàn)證。核查驗(yàn)證的方式通常包括觀察、詢問、書面審查、實(shí)地調(diào)查、查詢、函證、復(fù)核等。

《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》第二十四條規(guī)定：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告前，在不影響對(duì)評(píng)估結(jié)論進(jìn)行獨(dú)立判斷的前提下，可以與委托人或者委托人同意的其他相關(guān)當(dāng)事人就資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行溝通，對(duì)溝通情況進(jìn)行獨(dú)立分析，并決定是否對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行調(diào)整。

《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》第二條規(guī)定：本準(zhǔn)則所稱資產(chǎn)評(píng)估檔案，是指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)形成的，反映資產(chǎn)評(píng)估程序?qū)嵤┣闆r、支持評(píng)估結(jié)論的工作底稿、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及其他相關(guān)資料。納入資產(chǎn)評(píng)估檔案的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和正式資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》第七條規(guī)定：工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)完整、重點(diǎn)突出、記錄清晰。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況，合理確定工作底稿的繁簡程度。

《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估委托合同》第六條規(guī)定：資產(chǎn)評(píng)估委托合同通常包括下列內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托人的名稱、住所、聯(lián)系人及聯(lián)系方式；

（二）評(píng)估目的；

（三）評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍；

（四）評(píng)估基準(zhǔn)日；

（五）評(píng)估報(bào)告使用范圍；

（六）評(píng)估報(bào)告提交期限和方式；

（七）評(píng)估服務(wù)費(fèi)總額或者支付標(biāo)準(zhǔn)、支付時(shí)間及支付方式；

（八）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托人的其他權(quán)利和義務(wù)；

（九）違約責(zé)任和爭議解決；

（十）合同當(dāng)事人簽字或者蓋章的時(shí)間；

（十一）合同當(dāng)事人簽字或者蓋章的地點(diǎn)。

訂立資產(chǎn)評(píng)估委托合同時(shí)未明確的內(nèi)容，資產(chǎn)評(píng)估委托合同當(dāng)事人可以采取訂立補(bǔ)充合同或者法律允許的其他形式做出后續(xù)約定。

《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》第三十五條規(guī)定：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含必要信息，使資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人能夠正確理解評(píng)估結(jié)論，其中應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)披露以下內(nèi)容：

（一）評(píng)估對(duì)象的具體描述；

（二）價(jià)值類型的定義及其與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露要求的對(duì)應(yīng)關(guān)系；

（三）評(píng)估方法的選擇過程和依據(jù)；

（四）評(píng)估方法的具體運(yùn)用，結(jié)合相關(guān)計(jì)算過程、評(píng)估參數(shù)等加以說明；

（五）關(guān)鍵性假設(shè)及前提；

（六）關(guān)鍵性評(píng)估參數(shù)的測算、邏輯推理、形成過程和相關(guān)評(píng)估數(shù)據(jù)的獲取來源；

（七）對(duì)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)等評(píng)估中使用的資料所做的重大或者實(shí)質(zhì)性調(diào)整。

以下為原文：

上海證券交易所

上證公監(jiān)函〔2020〕0014號(hào)

關(guān)于對(duì)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司評(píng)估機(jī)構(gòu)中京民信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司及評(píng)估師趙士威、劉章紅予以監(jiān)管關(guān)注的決定

當(dāng)事人：中京民信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司，人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司商譽(yù)減值測試評(píng)估機(jī)構(gòu)；

趙士威，時(shí)任中京民信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司資產(chǎn)評(píng)估師；

劉章紅，時(shí)任中京民信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司資產(chǎn)評(píng)估師。

根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局《關(guān)于對(duì)中京民信(北京)資產(chǎn)評(píng)估有限公司及資產(chǎn)評(píng)估師趙士威、劉章紅采取出具警示函措施的決定》（[2019]35 號(hào)）查明的事實(shí)，中京民信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司（以下簡稱中京民信）及資產(chǎn)評(píng)估師趙士威、劉章紅在執(zhí)業(yè)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司（以下簡稱人福醫(yī)藥或公司）2018 年商譽(yù)減值測試評(píng)估項(xiàng)目中存在以下違規(guī)行為，導(dǎo)致其為公司出具的相關(guān)商譽(yù)減值測試報(bào)告信息披露不準(zhǔn)確、不完整。

一、對(duì)美國Epic新增業(yè)務(wù)及新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證

公司子公司美國Epic2018 年經(jīng)營情況不佳，預(yù)計(jì)未來通過增加代銷業(yè)務(wù)、加快推出新產(chǎn)品等方式提高業(yè)績。中京民信及評(píng)估師對(duì)美國Epic新增業(yè)務(wù)情況的預(yù)測，主要依賴美國Epic管理層提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，底稿中僅收集了少量框架合同，對(duì)新增業(yè)務(wù)的銷售量、價(jià)格、毛利率的選取依據(jù)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證；對(duì)美國Epic待獲批新產(chǎn)品銷售情況的預(yù)測，主要依賴美國Epic管理層提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，未見收集研發(fā)進(jìn)度的依據(jù)，對(duì)待獲批新產(chǎn)品銷售量、價(jià)格、毛利率的選取依據(jù)未進(jìn)行必要的核查驗(yàn)證。

二、在評(píng)估報(bào)告或評(píng)估說明中未充分披露美國Epic項(xiàng)目關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)與形成商譽(yù)時(shí)、以前年度商譽(yù)減值測試時(shí)不一致的情況及原因

一是折現(xiàn)率計(jì)算模型的選取時(shí)，2016年形成商譽(yù)及2017年減值測試均選用的WACC模型，2018年選取CAPM模型，前后不一致，未說明原因。二是企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的選取時(shí)，2016年采用2%，2017年和2018年減值測試均采用1%，前后不一致，未說明原因。三是

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β的選取，2018年、2017年、2016年三年選取的可比公司不一致，未說明原因。

三、未充分記錄執(zhí)行的評(píng)估工作

一是評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)調(diào)查表和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)表日期均為 2019年3月30日，報(bào)告出具日為2019年3月15日，評(píng)估程序執(zhí)行倒置；二是資產(chǎn)評(píng)估委托合同無委托方法定代表人簽字、簽約地點(diǎn)及簽約時(shí)間，無評(píng)估公司簽約時(shí)間；三是底稿中缺少業(yè)務(wù)能力評(píng)價(jià)表、初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；四是委托方意見反饋表無委托方的簽字或蓋章。

綜上，中京民信及其評(píng)估師趙士威、劉章紅在評(píng)估報(bào)告或評(píng)估說明中未充分披露關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)與形成商譽(yù)時(shí)、以前年度商譽(yù)減值測試時(shí)不一致的情況及原因，信息披露不完整，上述行為違反了《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱《股票上市規(guī)則》）第1.4條、第2.24條、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》第九條、第十五條、第二十四條、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》第二條、第七條、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估委托合同》第六條、《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》第三十五條等有關(guān)規(guī)定。

鑒于上述事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第17.1條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》有關(guān)規(guī)定，我部做出如下監(jiān)管措施決定：

對(duì)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司評(píng)估機(jī)構(gòu)中京民信(北京)資產(chǎn)評(píng)估有限公司及評(píng)估師趙士威、劉章紅予以監(jiān)管關(guān)注。

評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)引以為戒，在為上市公司制作、出具有關(guān)文件時(shí)，勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，所制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部

二〇二〇年四月七日