中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月17日訊 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站近日公布的中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（黃建國(guó)）（〔2019〕102號(hào)）顯示，2016年7月至2017年5月23日，廣東邦寶益智玩具股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“邦寶益智”，603398.SH）與廣東格靈教育信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“格靈教育”）展開(kāi)收購(gòu)方面的接洽，邦寶益智董事長(zhǎng)吳某輝、副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)李某明、深圳前海昊創(chuàng)資本管理有限公司投資總監(jiān)李某、國(guó)金證券投行八部董事總經(jīng)理宋某真與格靈教育總經(jīng)理柯某榮等人共同參與了本次重大資產(chǎn)重組制定、論證。2017年4月5日，邦寶益智發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌公告，2017年5月23日，邦寶益智發(fā)布關(guān)于終止本次重大資產(chǎn)重組的公告。

邦寶益智收購(gòu)格靈教育事項(xiàng)構(gòu)成上市公司重大投資行為，屬于《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）第六十七條第二款第二項(xiàng)所述重大事件，為《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成不晚于2016年12月8日，公開(kāi)于2017年4月5日。李某明作為邦寶益智高級(jí)管理人員，丁某作為國(guó)金證券邦寶益智收購(gòu)格靈教育事項(xiàng)項(xiàng)目主辦人員，參與談判過(guò)程，屬于《證券法》第七十四條第一項(xiàng)、第六項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，李某明知悉時(shí)間不晚于2016年12月8日，丁某知悉時(shí)間不晚于2017年1月10日。

黃建國(guó)認(rèn)識(shí)邦寶益智副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)李某明。在李某明知悉內(nèi)幕信息后、內(nèi)幕信息公開(kāi)前，黃建國(guó)與李某明共計(jì)通話(huà)6次。

2015年12月，經(jīng)邦寶益智原財(cái)務(wù)總監(jiān)李某林介紹，丁某在汕頭與黃建國(guó)相識(shí)，黃建國(guó)是新日升的實(shí)際控制人，有讓新日升上市的意愿，李某林向其介紹了丁某團(tuán)隊(duì)，后黃建國(guó)經(jīng)常向丁某咨詢(xún)新日升上市事宜。黃建國(guó)與丁某共同在多個(gè)微信群中，平時(shí)兩人會(huì)通過(guò)業(yè)務(wù)咨詢(xún)、參加活動(dòng)、吃飯等方式溝通聯(lián)絡(luò)。在丁某知悉內(nèi)幕信息后、內(nèi)幕信息公開(kāi)前，黃建國(guó)與丁某共計(jì)通話(huà)24次，見(jiàn)面2次。

當(dāng)事人黃建國(guó)利用“佘某琳”賬戶(hù)交易，在內(nèi)幕信息形成后至內(nèi)幕信息公開(kāi)前，于2017年3月24日（邦寶益智停牌前最后一個(gè)交易日）買(mǎi)入“邦寶益智”8.77萬(wàn)股，買(mǎi)入金額302.61萬(wàn)元，并于2017年12月22日前全部賣(mài)出，虧損135.82萬(wàn)元。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，黃建國(guó)的行為違反《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易的違法行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：對(duì)黃建國(guó)處以30萬(wàn)元罰款。

經(jīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，邦寶益智成立于2003年8月18日，注冊(cè)資本2.96億元，于2015年12月9日在上海證券交易所掛牌，格靈教育成立于2011年10月8日，注冊(cè)資本5109.49萬(wàn)元。

李某明為李欣明，男，1969年2月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，本科學(xué)歷，汕頭市金平區(qū)第三屆政協(xié)委員，并獲得教育部頒發(fā)的“科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)”。曾任職于吉化試劑廠(chǎng)、吉化合成樹(shù)脂廠(chǎng)、吉化廣州營(yíng)銷(xiāo)中心、汕頭市邦領(lǐng)貿(mào)易有限公司；2003年8月至2007年11月任邦寶益智塑模制造部經(jīng)理，2007年11月至2008年9月任邦寶益智總經(jīng)理助理，2008年9月至今任邦寶益智副總經(jīng)理，2012年5月至今任邦寶益智董事會(huì)秘書(shū)。

邦寶益智于2017年5月23日發(fā)布的《邦寶益智關(guān)于終止本次重大資產(chǎn)重組的公告》稱(chēng)，由于停牌期間，市場(chǎng)發(fā)生變化，本次重組交易雙方對(duì)標(biāo)的公司整體估值、利潤(rùn)承諾金額等主要交易條款仍無(wú)法達(dá)成一致。鑒于此，公司認(rèn)為繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的條件不夠成熟，經(jīng)審慎研究，公司決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

《中華人民共和國(guó)證券法》第六十七條規(guī)定：發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。 下列情況為前款所稱(chēng)重大事件：

（一）公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；

（二）公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；

（三）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；

（四）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；

（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；

（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；

（八）持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；

（九）公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；

（十）涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效；

（十一）公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；

（十二）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

《中華人民共和國(guó)證券法》第七十三條規(guī)定：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。

《中華人民共和國(guó)證券法》第七十四條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：

（一）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（二）持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（三）發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（四）由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；

（五）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；

（六）保薦人、承銷(xiāo)的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；

（七）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。

《中華人民共和國(guó)證券法》第七十五條規(guī)定：證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。 下列信息皆屬內(nèi)幕信息：

（一）本法第六十七條第二款所列重大事件；

（二）公司分配股利或者增資的計(jì)劃；

（三）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；

（四）公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；

（五）公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十；

（六）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；

（七）上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案；

（八）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。

《中華人民共和國(guó)證券法》第七十六條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買(mǎi)賣(mài)該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券。 持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購(gòu)上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。 內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

《中華人民共和國(guó)證券法》第二百零二條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前，買(mǎi)賣(mài)該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三萬(wàn)元的，處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。

以下為原文：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)（黃建國(guó)）

〔2019〕102號(hào)

當(dāng)事人：黃建國(guó)，男，1970年10月出生，時(shí)任上海新日升傳動(dòng)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新日升）董事兼總經(jīng)理，住址：廣東省汕頭市金平區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)黃建國(guó)內(nèi)幕交易“邦寶益智”行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人黃建國(guó)的要求，我會(huì)于2019年6月4日舉行了聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了黃建國(guó)及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，黃建國(guó)存在以下違法事實(shí)：

一、內(nèi)幕信息的形成與公開(kāi)過(guò)程

2016年7月，廣東邦寶益智玩具股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)邦寶益智）初次籌劃收購(gòu)游戲娛樂(lè)類(lèi)公司失敗后，擬重點(diǎn)發(fā)展教育方向。2016年11月，邦寶益智副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)李某明請(qǐng)深圳前海昊創(chuàng)資本管理有限公司投資總監(jiān)李某推薦有獨(dú)立版權(quán)的教育類(lèi)收購(gòu)標(biāo)的。2016年12月初，李某向李某明推薦廣東格靈教育信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)格靈教育），在李某的牽線(xiàn)下，邦寶益智與格靈教育展開(kāi)收購(gòu)方面的接洽。

2016年12月8日，李某陪同李某明、邦寶益智董事長(zhǎng)吳某輝、國(guó)金證券投行八部董事總經(jīng)理宋某真與格靈教育總經(jīng)理柯某榮等會(huì)面，雙方相互介紹公司基本情況，柯某榮重點(diǎn)介紹公司業(yè)務(wù)模式?？疾旖Y(jié)束后，吳某輝認(rèn)可格靈教育與本公司業(yè)務(wù)協(xié)同性，交待李某明繼續(xù)推進(jìn)收購(gòu)事宜。

2017年1月10日，李某陪同李某明及宋某真、國(guó)金證券項(xiàng)目主辦人丁某等再次考察格靈教育。此次考察之后，李某明向吳某輝匯報(bào)稱(chēng)，格靈教育與邦寶益智業(yè)務(wù)有很強(qiáng)協(xié)同性。此后收購(gòu)工作順利推進(jìn)。

2017年2月28日，雙方就收購(gòu)合同重要條款基本達(dá)成一致，3月20日，邦寶益智收購(gòu)格靈教育基本談妥，3月22日丁某開(kāi)始密集準(zhǔn)備收購(gòu)事項(xiàng)相關(guān)材料，2017年3月25日，吳某輝、柯某榮、李某明、李某等人簽訂收購(gòu)《廣東邦寶益智玩具股份有限公司與廣東格靈教育信息技術(shù)有限公司及其股東之發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》。

2017年3月27日，“邦寶益智”停牌。次日，邦寶益智發(fā)布關(guān)于重大事項(xiàng)停牌的公告稱(chēng)：公司正在籌劃重大事項(xiàng)，該事項(xiàng)可能涉及重大資產(chǎn)重組，并將于2017年3月28日起繼續(xù)停牌。

2017年4月5日，邦寶益智發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌公告稱(chēng)：本次籌劃事項(xiàng)為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

2017年5月23日，邦寶益智發(fā)布關(guān)于終止本次重大資產(chǎn)重組的公告。

綜上，邦寶益智收購(gòu)格靈教育事項(xiàng)構(gòu)成上市公司重大投資行為，屬于《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）第六十七條第二款第二項(xiàng)所述重大事件，為《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成不晚于2016年12月8日，公開(kāi)于2017年4月5日。李某明作為邦寶益智高級(jí)管理人員，丁某作為國(guó)金證券邦寶益智收購(gòu)格靈教育事項(xiàng)項(xiàng)目主辦人員，參與談判過(guò)程，屬于《證券法》第七十四條第一項(xiàng)、第六項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人，李某明知悉時(shí)間不晚于2016年12月8日，丁某知悉時(shí)間不晚于2017年1月10日。

二、黃建國(guó)內(nèi)幕交易“邦寶益智”的情況

（一）黃建國(guó)敏感期內(nèi)與丁某、李某明存在通訊聯(lián)絡(luò)

黃建國(guó)認(rèn)識(shí)邦寶益智副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)李某明。在李某明知悉內(nèi)幕信息后、內(nèi)幕信息公開(kāi)前，黃建國(guó)與李某明共計(jì)通話(huà)6次。

2015年12月，經(jīng)邦寶益智原財(cái)務(wù)總監(jiān)李某林介紹，丁某在汕頭與黃建國(guó)相識(shí)，黃建國(guó)是新日升的實(shí)際控制人，有讓新日升上市的意愿，李某林向其介紹了丁某團(tuán)隊(duì)，后黃建國(guó)經(jīng)常向丁某咨詢(xún)新日升上市事宜。黃建國(guó)與丁某共同在多個(gè)微信群中，平時(shí)兩人會(huì)通過(guò)業(yè)務(wù)咨詢(xún)、參加活動(dòng)、吃飯等方式溝通聯(lián)絡(luò)。在丁某知悉內(nèi)幕信息后、內(nèi)幕信息公開(kāi)前，黃建國(guó)與丁某共計(jì)通話(huà)24次，見(jiàn)面2次。

（二）黃建國(guó)決策利用“佘某琳”賬戶(hù)交易“邦寶益智”

1. 佘某琳用“佘某琳”賬戶(hù)買(mǎi)入“邦寶益智”

“佘某琳”賬戶(hù)主要下單方式為手機(jī)下單，手機(jī)號(hào)碼為139××××××44，該號(hào)碼為佘某琳所有并使用。“佘某琳”證券賬戶(hù)于2017年3月24日（邦寶益智停牌前最后一個(gè)交易日）買(mǎi)入“邦寶益智”87,700股，買(mǎi)入金額3,026,124元，并于2017年12月22日前全部賣(mài)出，虧損1,358,248.43元。

2. “佘某琳”賬戶(hù)買(mǎi)入“邦寶益智”的決策由黃建國(guó)作出

2017年3月24日佘某琳使用“佘某琳”賬戶(hù)買(mǎi)入“邦寶益智”后通過(guò)微信向黃建國(guó)反饋了購(gòu)買(mǎi)“邦寶益智”的信息，當(dāng)日及2017年4月10日兩人的微信對(duì)話(huà)及詢(xún)問(wèn)筆錄等證據(jù)顯示“佘某琳”賬戶(hù)3月24日買(mǎi)入“邦寶益智”的決策系由黃建國(guó)作出。

3. “佘某琳”賬戶(hù)的資金部分來(lái)源于黃建國(guó)

“佘某琳”賬戶(hù)2017年3月24日投入3,026,124元買(mǎi)入“邦寶益智”，資金來(lái)源為當(dāng)日賣(mài)出“ST生化”、“雷柏科技”、“冠福股份”所得，最終資金來(lái)自黃建國(guó)工商銀行賬戶(hù)及上海日升進(jìn)出口公司賬戶(hù)。

（三）“佘某琳”證券賬戶(hù)交易“邦寶益智”行為明顯異常

一是黃建國(guó)交易行為與內(nèi)幕信息形成過(guò)程高度吻合、與知情人通話(huà)時(shí)間高度吻合。2017年3月22日，國(guó)金證券投行八部執(zhí)行總經(jīng)理丁某開(kāi)始密集準(zhǔn)備收購(gòu)事項(xiàng)相關(guān)材料，邦寶益智停牌的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)已確定，當(dāng)日及3月23日黃建國(guó)與丁某分別有3次和2次通話(huà)聯(lián)系；3月23日傍晚，黃建國(guó)與丁某通話(huà)后，與其妻佘某琳聯(lián)系；3月24日上午，黃建國(guó)與丁某通話(huà)后，“佘某琳”賬戶(hù)賣(mài)出持有的3只股票，大筆集中買(mǎi)入“邦寶益智”；3月27日邦寶益智停牌。

二是黃建國(guó)交易涉案股票與平時(shí)交易風(fēng)格不同?！百苣沉铡弊C券賬戶(hù)2017年3月24日買(mǎi)入“邦寶益智”成交金額達(dá)3,026,124元，為開(kāi)戶(hù)以來(lái)最高單日買(mǎi)入成交金額；2017年3月24日10:33委托買(mǎi)入金額達(dá)2,208,000元，為該賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)以來(lái)最大單筆委托買(mǎi)入金額。

三是黃建國(guó)妻子佘某琳對(duì)交易的解釋與實(shí)際情況不符。佘某琳稱(chēng)其長(zhǎng)期看好“邦寶益智”，但開(kāi)戶(hù)以來(lái)僅在2016年12月7日買(mǎi)入2800股。“邦寶益智”價(jià)格自2017年1月20日開(kāi)始企穩(wěn)回升，而“佘某琳”賬戶(hù)在當(dāng)時(shí)并沒(méi)有買(mǎi)入。

綜上，“佘某琳”證券賬戶(hù)買(mǎi)入“邦寶益智”的時(shí)間與內(nèi)幕信息形成及停牌時(shí)間高度吻合，交易前黃建國(guó)與內(nèi)幕信息知情人李某明、丁某有通話(huà)聯(lián)絡(luò)，交易行為明顯異常，與過(guò)往交易習(xí)慣明顯不同，且無(wú)合理解釋。

上述違法事實(shí)，有邦寶益智相關(guān)公告和文件、證券和銀行賬戶(hù)資料、交易記錄、通訊記錄、微信記錄、交易所計(jì)算數(shù)據(jù)以及相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

我會(huì)認(rèn)為，黃建國(guó)的行為違反《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易的違法行為。

在聽(tīng)證過(guò)程中，黃建國(guó)及其代理人提出如下申辯意見(jiàn)：第一，本案所涉收購(gòu)事項(xiàng)最終以失敗告終，因而不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為內(nèi)幕信息；第二，內(nèi)幕信息發(fā)展變化相關(guān)信息缺失，既然相關(guān)信息始終沒(méi)有公開(kāi)，對(duì)市場(chǎng)就沒(méi)有影響，當(dāng)事人就無(wú)法利用所謂的“內(nèi)幕信息”；第三，本案在證據(jù)方面以言辭證據(jù)為主，客觀(guān)證據(jù)不足，達(dá)不到證明標(biāo)準(zhǔn)；第四，本案交易行為不存在異常性，符合以往交易習(xí)慣；第五，調(diào)查部門(mén)調(diào)取電子證據(jù)的收集過(guò)程不符合法定要求，相關(guān)調(diào)取流程沒(méi)有記錄，給當(dāng)事人閱讀的電子證據(jù)沒(méi)有密封。

我會(huì)認(rèn)為，第一，案件所涉信息是否構(gòu)成內(nèi)幕信息，與重組成功與否無(wú)關(guān)，只要重組在推進(jìn)過(guò)程中，當(dāng)事人知悉（或推定知悉）并利用該信息交易，即構(gòu)成違法；第二，證據(jù)卷第五卷中存有邦寶益智重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的系列公告，能夠體現(xiàn)內(nèi)幕信息的發(fā)展變化及階段性公開(kāi)的過(guò)程，當(dāng)事人所說(shuō)相關(guān)信息始終沒(méi)有公開(kāi)，沒(méi)有證據(jù)支持；第三，言辭證據(jù)與客觀(guān)證據(jù)的比例問(wèn)題并非衡量證據(jù)是否達(dá)到證明要求的標(biāo)準(zhǔn)。本案言辭證據(jù)與客觀(guān)證據(jù)相互印證，能夠證明違法行為的成立；第四，本案當(dāng)事人當(dāng)日與內(nèi)幕信息知情人通話(huà)，次日令其配偶交易涉案股票，且交易金額為開(kāi)戶(hù)以來(lái)最高單日買(mǎi)入成交金額最大值，交易特征明顯異常，符合推定內(nèi)幕交易的條件；第五，本案電子證據(jù)的取證過(guò)程有相關(guān)記錄，符合法定程序。在案電子證據(jù)一式兩份，一份密封給法院備查，另一份開(kāi)封由案件審理人員和當(dāng)事人共同閱讀。電子證據(jù)形式符合法定要求。綜上，我會(huì)對(duì)黃建國(guó)的申辯意見(jiàn)不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：對(duì)黃建國(guó)處以30萬(wàn)元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（財(cái)政匯繳專(zhuān)戶(hù)），開(kāi)戶(hù)銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱(chēng)的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

2019年9月6日