(經(jīng)濟(jì)觀察)中國再出新舉支持小微企業(yè) 融資要增量更要降成本

中新社北京6月26日電 (張文絞)小微企業(yè)融資難、融資貴問題再度受到中國官方關(guān)注。中國國務(wù)院總理李克強(qiáng)26日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，確定進(jìn)一步降低小微企業(yè)融資實際利率的措施，決定開展深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點。

上述問題之所以受到重視，是因為小微企業(yè)在推動經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)就業(yè)、激發(fā)創(chuàng)新活力等方面發(fā)揮著重要作用。中國企業(yè)研究院首席研究員李錦接受中新社采訪表示，今年以來，國家緊鑼密鼓研究并出臺多項舉措支持小微企業(yè)，表明國家對小微企業(yè)和就業(yè)問題的高度重視，將支持小微企業(yè)發(fā)展放在突出位置。

政策實施一段時間以來，小微企業(yè)融資成本已有所下降。中國央行、銀保監(jiān)會近日表示，截至2019年5月末，普惠小微貸款余額10.3萬億元人民幣，同比增長21%。五家國有大型銀行對普惠型小微企業(yè)貸款余額同比增長23.7%，平均利率為4.79%，較去年全年下降0.65個百分點。

盡管小微企業(yè)貸款利率有所下降，但小微企業(yè)融資成本仍明顯高于大中型企業(yè)。會議強(qiáng)調(diào)，下一步，要堅持實施穩(wěn)健的貨幣政策，保持松緊適度，并根據(jù)國際國內(nèi)形勢變化適時預(yù)調(diào)微調(diào)，保持流動性合理充裕，確保小微企業(yè)貸款實際利率進(jìn)一步降低。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼接受中新社記者采訪認(rèn)為，降低小微企業(yè)融資成本，需要綜合施策。

首先，要采取措施降低銀行資金成本，如繼續(xù)深化中小銀行較低存款準(zhǔn)備金率政策框架，對中小銀行實施定向降準(zhǔn)，降低中小銀行負(fù)債成本；支持銀行通過發(fā)行小微企業(yè)金融債等方式多元化獲取資金，增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)能力，進(jìn)而逐步降低小微企業(yè)貸款利率。

其次，要進(jìn)一步深化利率市場化改革，積極穩(wěn)妥推進(jìn)利率“兩軌合一軌”，引導(dǎo)利率中樞下行。在目前各類貸款業(yè)務(wù)定價中，以貸款基礎(chǔ)利率(LPR)作為定價基準(zhǔn)的信貸業(yè)務(wù)規(guī)模占比較小。下一步，應(yīng)進(jìn)一步完善LPR形成機(jī)制，增強(qiáng)LPR的市場認(rèn)可度和公信力，逐步讓LPR替代貸款基準(zhǔn)利率成為貸款利率定價的“錨”。

再次，降低貸款利息之外的其他融資成本。如充分發(fā)揮國家融資擔(dān)?；鹱饔?，降低再擔(dān)保費(fèi)率，引導(dǎo)對小微企業(yè)貸款的擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步降低；商業(yè)銀行也要進(jìn)一步降低小微企業(yè)貸款的附加費(fèi)用。降低上述費(fèi)用，要采取市場化方式，由相關(guān)機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)自主商量確定。

會議還強(qiáng)調(diào)，要支持?jǐn)U大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和制造業(yè)信貸投放，促進(jìn)創(chuàng)新和實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。引導(dǎo)銀行對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款單列信貸計劃和專項考核激勵，不良率高于各項貸款不良率3個百分點以內(nèi)的，可不作為監(jiān)管和考核扣分因素。

中國民生銀行首席研究員溫彬接受采訪時表示，創(chuàng)新型小微企業(yè)通常缺乏房產(chǎn)等抵押物，加大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資很大程度上提高了科創(chuàng)企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資的便利性。這要求國家在法律上加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，建立并完善知識產(chǎn)權(quán)交易市場，對知識產(chǎn)權(quán)有效評估。同時，這也對銀行的風(fēng)險管理提出更高要求，提高不良貸款容忍度，實際上是鼓勵銀行探索多元化抵押貸款模式。

央行、銀保監(jiān)會上述報告指出，當(dāng)前和今后一段時期，金融系統(tǒng)要圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線，按照商業(yè)可持續(xù)原則，發(fā)揮多部門合力，破解小微企業(yè)融資中的難點和問題。

因此，在當(dāng)前形勢下，金融系統(tǒng)一方面要下大力氣推進(jìn)降低小微企業(yè)融資成本，另一方面要兼顧小微企業(yè)金融服務(wù)的可持續(xù)性。(完)