《中國(guó)科技金融生態(tài)年度觀察2018》發(fā)布

我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大

第二看臺(tái)

本報(bào)記者 劉 垠

近日，在上海舉行的浦江創(chuàng)新論壇上，新鮮出爐的《中國(guó)科技金融生態(tài)年度觀察2018》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》)顯示，我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大?！秷?bào)告》還顯示，過(guò)去一年，我國(guó)的科技金融生態(tài)環(huán)境繼續(xù)改善，科技金融生態(tài)體系更加多樣化。

從機(jī)構(gòu)數(shù)量看，2017年活躍的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)達(dá)到2296家，較上年增長(zhǎng)12.3%；從資金規(guī)模來(lái)看，2017年全國(guó)創(chuàng)投管理資本總量達(dá)到8872.5億元，較上年增長(zhǎng)7.2%，增速明顯放緩。同時(shí)，基金兩極分化顯現(xiàn)，管理資本超過(guò)5億元的10.2%機(jī)構(gòu)掌握了72.1%的資本總量。

《報(bào)告》由中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院、中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)和上海市科學(xué)學(xué)研究所聯(lián)合發(fā)布。

財(cái)稅優(yōu)惠政策加碼

政府引導(dǎo)基金撬動(dòng)社會(huì)資本

小微企業(yè)門(mén)檻進(jìn)一步降低，職工教育費(fèi)8%稅前扣除優(yōu)惠擴(kuò)大至全部企業(yè)，企業(yè)委托境外研發(fā)費(fèi)用允許加計(jì)扣除……

《報(bào)告》顯示，針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的財(cái)稅優(yōu)惠政策進(jìn)一步加碼。同時(shí)，投資熱點(diǎn)引領(lǐng)科技發(fā)展前沿，如按傳統(tǒng)行業(yè)劃分，2017年中國(guó)創(chuàng)投投資項(xiàng)目主要集中在軟件和信息服務(wù)業(yè)、新能源和環(huán)保、生物醫(yī)藥和其他行業(yè)；按板塊劃分，則主要分布在物聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)、綠色經(jīng)濟(jì)、金融科技和人工智能等。

“政府引導(dǎo)基金已成為優(yōu)化財(cái)政資金、引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要手段?！敝袊?guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院科技投資研究所張明喜副所長(zhǎng)說(shuō)，截止2017年底，全國(guó)設(shè)立政府創(chuàng)投引導(dǎo)基金共計(jì)483只；累計(jì)出資620.9億元，引導(dǎo)帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)管理資金規(guī)模合計(jì)2913.2億元。

《報(bào)告》指出，科技型中小微企業(yè)信貸總量持續(xù)增長(zhǎng)。在金融防風(fēng)險(xiǎn)的形勢(shì)下，科技部、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門(mén)重點(diǎn)關(guān)注科技型中小微企業(yè)的融資難問(wèn)題，出臺(tái)專(zhuān)門(mén)措施推動(dòng)科技信貸發(fā)放，監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)全面實(shí)現(xiàn)“三個(gè)不低于”的監(jiān)管目標(biāo)。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2017年12月末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額達(dá)30.74萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款總余額的24.67%。小微企業(yè)貸款較2017年初增加4.04萬(wàn)億元，較上年同期增速達(dá)到15.14%……

融資保險(xiǎn)齊發(fā)力

綠色金融實(shí)踐全面鋪開(kāi)

《報(bào)告》指出，我國(guó)多層次資本市場(chǎng)融資服務(wù)更加成熟，呈現(xiàn)出金字塔市場(chǎng)結(jié)構(gòu)日漸成型，融資渠道多樣化，制度與產(chǎn)品創(chuàng)新雙管齊下的特征。

數(shù)據(jù)顯示，2017年，創(chuàng)業(yè)板、中小板和新三板企業(yè)實(shí)現(xiàn)股票融資額超過(guò)6000億元；2017年超過(guò)250家中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資達(dá)到3400億元。同時(shí)，股權(quán)質(zhì)押等融資方式也重新火熱，2017年新三板質(zhì)押314億股，較上年增長(zhǎng)3.3%。

值得注意的是，除了融資渠道的多元化，科技保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新也覆蓋企業(yè)全生命周期。以人保財(cái)險(xiǎn)公司為例，主要有雙創(chuàng)保險(xiǎn)、專(zhuān)利保險(xiǎn)產(chǎn)品，以及針對(duì)特定技術(shù)領(lǐng)域的新產(chǎn)品。

“綠色金融的中國(guó)實(shí)踐全面展開(kāi)，綠色金融產(chǎn)品發(fā)展迅速。”張明喜表示，中國(guó)政府通過(guò)“自上而下”的政策推動(dòng)和“自下而上”的基層實(shí)踐，初步形成了綠色金融體系構(gòu)建總體思路。比如，2017年，浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省(區(qū))建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，各試點(diǎn)地區(qū)紛紛出臺(tái)具體政策措施。

近兩年，綠色信貸和綠色債券等綠色金融產(chǎn)品在中國(guó)發(fā)展迅速。中國(guó)已成為全球最大的綠色債券市場(chǎng)，2017年，中國(guó)在境內(nèi)和境外累計(jì)發(fā)行綠色債券規(guī)模達(dá)2486.8億元，同比增長(zhǎng)7.6%，約占同期全球綠色債券發(fā)行規(guī)模的22%。

《報(bào)告》提醒，金融科技帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。當(dāng)前，技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)使金融業(yè)變革，世界各國(guó)紛紛布局，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、生物識(shí)別等為代表的新興技術(shù)與金融加速融合，不斷為金融服務(wù)提供創(chuàng)新型解決方案，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)與產(chǎn)品進(jìn)行革新與拓展，并廣泛應(yīng)用于支付清算、借貸融資、資本市場(chǎng)、財(cái)富管理等領(lǐng)域。

與此同時(shí)，金融科技催生新的金融功能和運(yùn)營(yíng)模式，深刻改變經(jīng)濟(jì)與社會(huì)組織結(jié)構(gòu)，帶來(lái)全新的消費(fèi)與就業(yè)場(chǎng)景，推動(dòng)普惠金融快速發(fā)展。

“我們要積極應(yīng)對(duì)金融科技帶來(lái)的挑戰(zhàn)，促進(jìn)金融科技健康和可持續(xù)發(fā)展，建議將其納入科技工作中統(tǒng)籌布局?！睆埫飨步ㄗh，超前布局金融科技領(lǐng)域研發(fā)，在促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)區(qū)域開(kāi)展監(jiān)管試點(diǎn)，建設(shè)支撐金融科技發(fā)展的新基礎(chǔ)設(shè)施，營(yíng)造金融科技發(fā)展的良好生態(tài)。